中国基金报记者 吴羽

　　华为又传来大消息了！

　　今天，华为被曝出和联发科签订了合作意向书与采购大单，且订单金额超过1.2亿颗芯片数量，消息出来之后，联发科大涨超5%，市值暴增136亿元。

　　而在上周，华为刚和高通握手言和。分析指出，被美国政府“封杀”的状态下，华为与高通、联发科的合作，在一定程度上填补了台积电即将“断供”的空缺。

　　传华为向联发科下巨额芯片订单

　　金额超过1.2亿颗芯片数量

　　据媒体报道，华为不单与高通签订采购意向书，其实也和联发科签订了合作意向书与采购大单，且订单金额超过1.2亿颗芯片数量。

　　对此，联发科财务长兼发言人回应称：“根据公司政策，我们不评论单一客户相关讯息。”

　　华为方面尚无回应。

　　今年5月份，美国商务部再度升级了对于华为的管制措施，这使得华为自研芯片的设计及制造受到了进一步的限制。当时，外界就猜测，华为或许会牵手联发科，后者能会从中受益，获得华为的芯片设计订单。

　　市场预计，假若以华为近两内预估单年手机出货量约1.8亿台来计算，联发科所分得到的市占率超过三分之二，远胜过高通。

　　联发科5G芯片有望和华为P50合作

　　联发科是一家半导体公司，专注于无线通讯及数字多媒体等技术领域，该公司提供的芯片整合系统解决方案包含无线通讯、高清数字电视、光储存、DVD 及蓝光等相关产品。

　　据悉，联发科目前在华为的供应链中主要供货于低端产品，后续有望搭上华为供应链中端，进军高端手机。

　　上月，联发科推出了一款新的 5G 智能手机处理器天玑 720。据悉，华为、小米、OPPO等手机厂商将采用这款处理器。天玑 720 是联发科推出的第 4 款 5G 智能手机处理器，另外 3 款是天玑 1000、天玑 800 和天玑 820。

　　Digitimes Research指出，自2020年第二季度以来，华为已增加了对联发科技中端天玑 800 5G SoC的购买，以生产其畅享和荣耀智能手机，并且可能在2020年下半年和2021年开始购买联发科技的高端5G芯片。

　　据36氪，在最为重要的制程工艺方面，联发科已经跑入了5nm芯片赛道，如果双方合作顺利，其5nm 5G芯片将极有可能打入华为旗舰机供应链当中，P50很有可能首发搭载。这样一来，联发科5G芯片将首次进入1000美元级别的手机当中，这会是联发科刷新认知并巩固自身“江湖地位”的有利机会。

　　届时，华为将为联发科带来百亿级别的营收，成为联发科的最大客户。

　　联发科三季度收入或涨30%

　　与此同时，半导体公司联发科预计，2020 第三季度，该公司的营收将环比增长高达 30%。

　　联发科技预计，2020 年第三季度，该公司的营收将达到 825-879 亿新台币（约合 27.7-27.9 亿美元），与上一季度的 676.03 亿新台币相比，环比增长 22% -30%，远远超出市场预期，因为该公司预计其所有产品线（尤其是天玑系列 5G SoC）的出货量将发福增长。

　　此外，该公司还预计，其第三季度的毛利率将在 41.5% 到 44.5% 左右，大致与第二季度的持平。

　　联发科于 7 月底发布的 2020 年第二季财务报告显示，该公司第二季度的营收为 676.03 亿新台币（约合人民币 161 亿元），同比增长 9.8%；净利润为 73.1 亿新台币（约合人民币 17.4 亿元），同比增长 12.4%；毛利率为 43.5%，较前季增加 0.4 个百分点，较去年同期增加 1.6 个百分点。

　　2020 年上半年，联发科的营收同比增长 12.4%，至 1284.6 亿新台币，净利润同比增长 33.33%，至 131.14 亿新台币，平均毛利率为 43.31%。

　　业内消息人士称，联发科预计其今年全年的营收至少将增长 15%，是最初预期的两倍。

　　市值暴涨136亿元

　　消息出来之后，联发科的股价不断上涨，最终收涨5.17%至732台币，最新市值为1.16万亿台币（约合人民币2762亿元），市值增长571亿台币，约合人民币136亿元。

　　高通刚与华为达成和解

　　并签署一份长期专利许可协议

　　值得注意的是，上周，高通刚和华为达成和解。

　　7月30日，高通发布了2020财年第三财季（6月28日前三个月）财报。高通第三财季来自设备和服务的营收为37.94亿美元，高于去年同期的35.31亿美元；来自授权的营收为10.99亿美元，低于去年同期的61.04亿美元。高通的业务主要分为两部分，一部分是生产芯片，另一部分是对其专利技术收取许可费。

　　另外，美国高通公司宣布与华为技术达成长期专利授权协议，解决了多年悬而未决的一些法律问题。至此，高通已经与全球主流的手机品牌都完成了长期的专利授权协议，允许它们在终端产品中使用某些 5G 关键技术。

　　该公司称，已与华为签署了一项长期专利协议，授权华为使用高通的专利技术，预期第四季可获得18亿美元的和解款项。目前高通虽然无法向华为出售芯片，但可收取专利授权费。

　　这笔和解金是双方多年专利纠纷的最新进展，属于补缴款项，华为将一次性付清。

　　高通CEO莫伦科夫（Steven Mollenkopf）称，在此协议签署后，高通现与每家主要手机制造商都有多年期许可协议。

　　目前全球主流的手机品牌——华为、苹果、三星、OPPO、vivo、小米都是高通的客户，不但采购处理器和通信基带芯片，也采购 IoT 等领域的解决方案。高通平台的手机产品覆盖全价位段，从几百元到上万元不等。

　　高通预计，2020 年将有 1.75 亿至 2.25 亿部 5G 手机出货，但因为新冠疫情的影响拖慢了供应链的速度，某些品牌的“旗舰 5G 产品”推迟了发布时间。

　　据高通方面称，已经向美国政府提交了向华为供货的申请，对于最终的结果，记者也将予以持续关注。

　　高通股价大涨近千亿

　　消息一出，高通股价当日大涨15%，市值暴涨近千亿。

　　高通 CEO 史蒂夫 · 莫伦科普夫（Steve Mollenkopf）表示，“这笔交易未来将带动营收大幅增长。双方的协议是业务发展的积极成果，我们很高兴看到问题圆满解决。”

　　台积电9月“断供”华为

　　与之相对的是，台积电9月中开始要“断供”华为。

　　由于美国颁布的禁令，台积电于7月16日宣布，若美国禁令不变，9月14日起要“断供”华为。根据台积电2019年的财报显示，华为的订单占据台积电总业务比例达14%，是台积电最重要的高端芯片（14纳米以下）客户之一，仅次于苹果的23%。如果断供，那么台积电14纳米以下的高端芯片势必出现很大的订单缺口。

　　台积电董事长刘德音此前在发布会上表示，短期来看，不能向华为供货对台积电的影响不可避免，台积电正在积极与其他客户合作，填补华为留下的空缺。